Qu'est-ce qu'un prêt à taux capé ?
4 min de lecture
Le prêt à taux capé est un prêt variable un peu particulier, qui permet de réduire le risque de voir son taux évoluer trop à la hausse au cours du temps. Plus sécurisant qu’un prêt à taux variable classique, il peut dans certains contextes, être plus avantageux qu’un prêt à taux fixe. Notamment quand une baisse des taux commence à se dessiner !
Vous envisagez de financer votre achat immobilier avec un prêt à taux capé ? Les courtiers immobiliers CAFPI, experts en crédit, vous disent tout ce qu’il faut savoir sur ce prêt encore méconnu.
- Le prêt à taux capé est un prêt immobilier à taux variable, dont les variations à la hausse comme à la baisse (ou seulement à la hausse) sont limitées par un cap. Celui-ci est généralement de 1 ou 2 % d’évolution par rapport au taux initial.
- Le taux d’un prêt immobilier à taux capé est mis à jour annuellement, tous les 3 ans ou tous les 5 ans, sur la base de l’évolution de l’Euribor, le taux interbancaire européen.
- Le prêt à taux capé présente les avantages d’un prêt à taux variable, soit un taux plus bas et susceptible de baisser, mais avec un risque limité.
- Les perspectives de hausse du taux d’emprunt sont aussi limitées par la présence d’un seuil maximal.
- Ce type de prêt est intéressant lorsqu’une baisse des taux est attendue, ou pour un achat avec une perspective de revente rapide. Cependant, il est aujourd’hui rarement proposé par les banques.
- Si vous souhaitez emprunter avec un taux variable, faites vous accompagner par un courtier immobilier CAFPI pour bien anticiper l’évolution des taux immobiliers !
Qu'est-ce qu'un prêt à taux capé ?
Le prêt à taux capé est un type de prêt variable, avec un taux révisable sécurisé. On vous explique son fonctionnement plus en détail.
Le taux capé : définition
En matière de prêt immobilier, on distingue généralement deux grandes catégories de prêts : le prêt à taux fixe et le prêt à taux variable. Le prêt à taux capé, lui, se situe un peu entre les deux. C’est un prêt à taux révisable, mais dont les variations sont limitées. On parle alors de taux capé pour désigner le fait que le taux ne peut pas varier plus ou moins qu’un certain pourcentage. De manière générale, cette limite se situe à 1 ou 2 % de plus ou de moins que le taux initial du prêt.
Pour un emprunteur, l’idéal serait que le taux capé ne soit limité qu’en cas de hausse. Cependant, dans la plupart des cas, il est limité à hausse comme à la baisse : en cas de forte baisse des taux, la baisse du coût du crédit reste alors limitée.
Comment fonctionne un prêt à taux capé ?
Au moment de la signature du prêt, le taux initial d’un taux capé est défini en fonction des taux immobiliers moyens pratiqués à l’instant T. La banque définit par contrat le cap au-delà duquel le taux ne peut pas évoluer, ainsi que la fréquence à laquelle le taux sera mis à jour. Généralement, la révision du taux a lieu chaque année, mais elle peut aussi bien avoir lieu tous les 3 ou 5 ans. À chaque mise à jour, la banque transmet alors un nouvel échéancier faisant apparaître le nouveau TAEG, le coût estimé du crédit et le montant des nouvelles mensualités.
Qu’est-ce qui influence la variation du taux d’un prêt à taux capé ?
Les taux immobiliers sont indexés sur un indice de référence, appelé Euribor (Euro Interbank Offered Rate). Ce sont les variations de cet indice qui définissent l’évolution des taux dans le temps, qu’il s’agisse des prêts à taux fixes ou à taux variable.
Pour ce qui est des prêts à taux capé, c’est ce même indice qui est utilisé pour mettre à jour le taux du crédit. Ainsi, si l’Euribor augmente, le taux d’intérêt de votre prêt augmente. De même, lorsque l’Euribor baisse, le taux nominal de votre crédit baisse. Le tout, dans la limite de 1 ou 2 % d’écart défini avec votre banque.
Un exemple de prêt à taux capé
Supposons qu’un emprunteur obtient un prêt à taux capé avec un taux de base de 3,7 % capé à 2 %. Si les taux baissent de 1 % au cours de l’année, votre nouveau taux d’emprunt sera de 2,7 %. S’ils continuent de baisser, le taux de l’année suivante sera de nouveau baissé, mais sans jamais passer en dessous de 1,7 %.
Voici un tableau qui récapitule les écarts de taux possibles pour ce crédit :
| Taux initial | Cap | Taux minimal | Taux maximal |
| 3.7 % | 2 | 1.7 % | 5.7 % |
Avantages et inconvénients du prêt à taux capé
Comme tout prêt à taux variable, le prêt à taux capé présente son lot d’avantages et d’inconvénients, qui restent réduits par rapport à un prêt à taux variable traditionnel.
Quels sont les avantages d’un prêt à taux capé pour l'emprunteur ?
Le prêt à taux capé présente l’avantage, dans un contexte économique favorable, de voir son taux immobilier baisser. Ce n’est pas le cas d’un prêt à taux fixe, qui conserve un taux élevé même dans un contexte de baisse globale des taux. Dans la plupart des cas, le taux de base est aussi plus bas que celui d’un prêt à taux fixe.
Quels sont les risques et inconvénients de ce type de prêt ?
Le prêt à taux capé présente le risque de voir son taux d'emprunt augmenter au fil du temps. Cependant, le risque est limité par la présence d'un seuil maximal. Pour une protection complète, l'assurance emprunteur reste indispensable. En contrepartie de cette sécurité, la baisse du taux capé est elle aussi limitée.
Peut-on passer d’un taux capé à un taux fixe en cours de prêt ?
Il est possible de demander à sa banque de basculer d’un prêt à taux capé à un prêt à taux fixe en cours de prêt, afin de prévenir une hausse des taux annoncée.
Quelles différences entre un prêt à taux fixe, variable et capé ?
Pour vous aider à y voir plus clair, voici un résumé des différences entre un prêt à taux fixe, variable et capé :
| Type de taux | Fonctionnement | Avantages | Inconvénients |
| Taux fixe | Le taux défini au moment de la souscription du prêt reste fixe pendant toute la durée du crédit. | Il est possible de connaître à l’avance le coût du crédit. Le risque de voir le taux augmenter est inexistant. | Il n’est pas possible de voir son taux baisser en cas de baisse globale des taux (sauf en cas de renégociation). |
| Taux variable | Le taux de base défini au moment de la souscription du crédit peut varier à la hausse ou à la baisse, sans aucune limitation. Il est généralement plus bas qu’un taux fixe. | En cas de forte baisse des taux immobiliers, il est possible de réduire le coût total de son crédit. | En cas de forte hausse des taux, le crédit peut coûter beaucoup plus cher que prévu. |
| Taux capé | Le taux de base défini au moment de la mise en place du prêt peut varier dans une limite de 1 ou 2 % selon les dispositions du contrat. Il est généralement plus bas qu’un taux fixe. | En cas de forte baisse des taux, la baisse du taux d’intérêt du crédit est limitée, ce qui réduit les économies possibles (sauf en cas de taux capé uniquement à la hausse). | En cas de forte hausse des taux, l’augmentation du coût du crédit est limitée. |
Emprunter avec un prêt taux capé : mode d’emploi
Maintenant que vous connaissez le fonctionnement d’un prêt immobilier à taux capé, la question reste de savoir si ce type de prêt convient à votre projet !
Dans quels cas choisir un prêt à taux capé ?
Suivant votre projet, un prêt à taux capé peut être intéressant, ne serait-ce que parce que son taux de base est souvent plus bas qu’un taux fixe. Si vous réalisez un investissement avec l’ambition de revendre le bien assez rapidement, cela peut être très intéressant ! Attention tout de même à bien évaluer le temps que peut prendre cette revente et l’évolution potentielle des taux entre-temps.
Quels sont les contextes économiques favorables pour un prêt à taux capé ?
Le prêt à taux capé peut être plus intéressant qu’un prêt à taux fixe dans certains contextes. Lorsqu’une baisse des taux est amorcée, et que celle-ci tend à continuer encore quelques mois, cela peut être très intéressant ! Entre un taux de base inférieur aux taux fixes moyens et la baisse des taux à venir, vous pouvez avoir, à terme, un taux beaucoup plus bas que si vous aviez opté pour un crédit à taux fixe. Pour autant, cela peut être un pari risqué : il vaut mieux être accompagné par un expert du crédit tel qu’un courtier immobilier CAFPI pour bien anticiper les variations de taux.
Comment obtenir un prêt à taux capé ?
Pour obtenir un prêt immobilier à taux capé, vous devez procéder comme avec n’importe quel type de crédit immobilier : en montant un bon dossier de prêt et en démarchant plusieurs banques dans le but d’obtenir différentes offres de prêt.
Oui, mais il faut savoir que les prêts à taux capés sont aujourd’hui assez rares ! Cela s’explique notamment par l’importante baisse des taux enregistrée en 2021, qui a rendu obsolète ce type de crédit. Heureusement, vous avez toujours la possibilité de souscrire à un crédit immobilier à taux variable pour capitaliser sur une potentielle baisse des taux, et de basculer sur un prêt à taux fixe en cas de hausse. Dans tous les cas, faites vous accompagner par un courtier immobilier CAFPI pour obtenir votre crédit au meilleur taux et avec les meilleures conditions d’emprunt possibles !
Mis à jour le 03/09/2024 à 12:05