Observatoire des crédits : 2025, le retour des taux stables
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Après des années 2022 et 2023 marquées par une hausse sans précédent des taux de crédit immobilier et une année 2024 de décrue, 2025 semble être celle de la stabilisation. En effet, depuis le début de l’année, les taux se situent autour des 3,20%, un niveau normal dans un marché de reprise.
Avec des prix de l’immobilier en baisse, des conditions de prêts plus avantageuses qu’un an auparavant et une concurrence accrue entre les établissements bancaires, les candidats à l’accession disposent pour le moment de conditions d’achat favorables. Jusqu’à quand ? Les différents conflits internationaux et la bataille qui s’annonce sur le budget 2026 pourraient rebattre les cartes en fin d’année.
Stabilisation des taux
L’année 2025 ouvre une nouvelle ère pour les taux de crédit immobilier. Après 2 années de hausse et une de baisse, elle ouvre la voie à la stabilité. En effet, si la situation économique conduit l’OAT 10 ans à des mouvements erratiques, la Banque Centrale Européenne (BCE) a, depuis 2024, abaissé ses taux directeurs 8 fois consécutives. La dernière, en juin dernier, a donné du souffle aux banques pour maintenir une concurrence forte entre elles. Ces effets conjugués conduisent les taux à se maintenir à un niveau stable autour de 3,20%.
« La BCE a largement participé à faire baisser les taux de crédit immobilier. Le recul de l’inflation, qui s’établit à 0,9% sur un an en juin, ferme pour le moment tout risque qu’elle rehausse ses taux à court terme », souligne Caroline Arnould, Directrice générale de CAFPI.
De ce fait, sur l’ensemble du semestre, les emprunteurs avec les meilleurs profils ont pu significativement profiter de conditions plus qu’avantageuses et bénéficier de taux sous les 3%, des niveaux devenus rares depuis 2022.
Un marché dynamique
Cette stabilisation des taux se fait à des niveaux « raisonnables » pour les acquéreurs, leur redonnant confiance, et conduisant à une hausse de la demande. Selon, les chiffres de la Banque de France, la production de crédits à l'habitat a atteint son plus haut niveau depuis la reprise du printemps 2024. La production mensuelle de crédits à l'habitat (hors renégociations) n’a cessé de progresser pour s'établir à 12,9 Mds € en juin, soit une hausse de 46% sur les 6 premiers mois de l'année par rapport à la même période l'année précédente. Et pour cause, le pouvoir d’achat des acquéreurs est nettement supérieur au 1er semestre 2025 par rapport au 1er semestre 2024 et profitent également de la réforme du PTZ, mise en place depuis le mois d’avril.
Preuve de cette dynamique, CAFPI affiche une progression de 40% du nombre de dossiers traités sur le 1er semestre de l’année, par rapport à la même période en 2024.
Primo-accédants : montants empruntés en hausse et apport en baisse
Les primo-accédants ont pu pleinement profiter de la baisse des prix et de celle des taux. Ainsi leur niveau d’apport moyen s’est réduit à 20% au 1er semestre 2025 (57 864 €), contre 23% 1 an plus tôt (62 679 €), tandis que les montants empruntés et les durées d’emprunt sont passés de 204 381 € sur 277 mois à 220 666 € sur 282 mois, soit +7,97%.
Outre des prix et des taux plus bas, cette situation s’explique également par une hausse des revenus moyens annuels des emprunteurs qui ont progressé de 2,15% passant de 51 664 € au 1er semestre 2024 à 52 775 € aujourd’hui.
On peut alors dresser un portrait-robot de l’emprunteur primo-accédant au 1er semestre 2025 : 35 ans, en CDI (73% des clients), achète dans l’ancien (87 %) et emprunte 220 666 € sur 282 mois.
Le montant moyen des primo-accédants
Le taux d'apport moyen des primo-accédants
Taux d'apport : montant d'apport / montant global
Le montant d'apport moyen par famille des primo-accédants
Le revenus annuels moyen par famille des primo-accédants
Endettement et années de revenus : montant de l'emprunt / Revenu annuel de la famille
La durée initiale du prêt des primo-accédants
Le profil type des primo-accédants
Le profil des primo-accédants par région
2025 : une année pour acheter
Le marché de l’immobilier se normalise cette année : +2% sur un an pour les prix immobiliers selon la FNAIM, et des taux qui se stabilisent. Après des années 2023 et 2024 en demi-teinte, les banques, repartent à la conquête de clients avec des offres de plus en plus concurrentielles.
« Les conditions d’acquisition sont aujourd’hui très favorables et devraient le rester. La plupart des économistes envisagent d’ailleurs une nouvelle baisse des taux directeurs de la BCE au cours de ce second semestre 2025, ce qui permettrait de préserver les niveaux actuels », annonce Caroline Arnould.
Seule ombre au tableau, la conjoncture internationale et nationale. Dans le monde, les conflits en Ukraine et au Moyen-Orient déstabilisent les marchés, en France, les débats autour du projet de loi de finances 2026 pourraient conduire à une censure du gouvernement voire une nouvelle dissolution. Ces éléments sont de nature à accroître les tensions sur les taux avant la fin de l’année, autant de raisons de profiter dès maintenant des conditions actuelles.
Secundo-accédants : un peu de souffle grâce à la baisse des taux
La conjoncture du marché en 2025 impacte également les secundo-accédants. Ils ont eux aussi pu augmenter le montant moyen de leur emprunt (320 911 € au 1er semestre 2025 contre 314 723 € au 1er semestre 2024), mais il est en recul par rapport au 2e semestre 2024 où il s’établissait à 323 393 €. En conséquence, le taux d’apport est également passé de 97 576 € (25%) en moyenne il y a un an, à 83 419 € (23%) aujourd’hui.
Le montant moyen emprunté pour les secundo-accédants
Le taux d'apport moyen des secundo-accédants
Taux d'apport : montant d'apport / montant global
Le montant d'apport moyen par famille des secundo-accédants
Le revenu annuels moyen par famille pour les secundo-accédants
La durée initiale du prêt pour les secundo-accédants
Le profil type d'un secundo-accédants
Les investisseurs locatifs : un peu de souffle grâce à la baisse des taux
Les mêmes causes produisant les mêmes effets, le profil des investisseurs connaît des évolutions similaires. Le montant moyen emprunté est ainsi passé de 165 064 € à 168 360 € entre les 1ers semestres 2024 et 2025 avec un apport moyen en baisse de 7,17%, pour atteindre 33 242 € au 1er semestre 2025.
Le montant moyen emprunté pour les investisseurs
Le taux d'apport moyen des investisseurs
Taux d'apport : montant d'apport / montant global
Le montant d'apport moyen pour les investisseurs
Le revenus annuels moyen pour les investisseurs
Endettement et années de revenus : montant de l'emprunt / Revenu annuel de la famille
La durée initiale du prêt pour les investisseurs
Le profil type pour les investisseurs
Mis à jour le 05/09/2025 à 15:09
